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发布日期：2025-07-15 12:38 点击次数：64

3月29日，国务院国资委干系崇拜东说念主在中国电动汽车百东说念主会论坛上示意，下一步将对整车央企进行计谋性重组，提高产业蚁合度。计谋性重组的目的是蚁合央企的研发制造和市集等上风资源，打造具有全球竞争力、领有自主中枢技能，引颈智能网联变革的寰球一流汽车集团。此外，还将饱读舞央企加大其他相助。

国资委开释的音讯显现了汽车行业深度整合的信号，也被看行为中国汽车行业在新动力转型与全球化竞争配景下的一次要紧计谋妥洽。中国车企在新动力汽车时间快速崛起，攻破了燃油车时间联合品牌的防地。但与此同期，中国车市价钱战此伏彼起，市集蚁合度在加速晋升，关停并转风景约束献艺，汽车市集竞争步地尚未形成定局。

盘古智库最新发布的一份报告自大，2025年开年，东风与长安的计谋重组、吉祥极氪与领克的整合、广汽与华为的跨界定约等事件，美艳着行业已从“单打独斗”转向“合纵连横”的深度整合阶段。异日，行业将进入“战国七雄”时间：市集蚁合度晋升，资源向头部聚合，技能壁垒成为护城河。从“百舸争流”的春秋时间，迈向“袼褙恒强”的战国纪元，这场变革不仅会重塑行业步地，更将颠覆全球汽车工业的权力河山。

全球汽车业河山重构

全球汽车产业历经百年演变，从早期区域市集蚁合化到跨国集团竞合，再到智能化时间的生态重构，资格了多轮整合。汽车产业变革波浪中，中国车企在全球汽车产业中的地位举足轻重。

从全球不同市集来看，欧洲、好意思国、日本均通过政策与本钱力量形成了寡头把持的竞争步地。欧洲以环球、戴姆勒、良马、雷诺、Stellantis五大集团构筑技能壁垒，好意思国“底特律三巨头”（福特公司、通用汽车、克莱斯勒）凭借领域效应主导市集，日本政府推动丰田、日产整合30余家企业形成集约化步地。

盘古智库报告将全球车企并吞波浪分为三个阶段。自1980年后，全球化波浪催生了跨国并购，通用和福特分辩并购多家品牌、戴姆勒和克莱斯勒并吞等举措缔造了全球汽车市集“6+3”体系（通用、福特、丰田、环球、戴姆勒、雷诺+本田、良马和标致），2002年这些车企掌控了全球90%的产能；而2008年金融危险是一个移动点，通用破产、克莱斯勒结亲菲亚特折射出传统模式危险，与此同期，中国市集爆发式增长推动了吉祥等发展，全球车市步地向“6+X”演变，当代-起亚置身头部、戴姆勒拆分业务后跌出前十，全球汽车产业旧步骤被颠覆；2020年电动化与智能化触发全球汽车产业深度重构——欧洲PSA与FCA并吞为Stellantis集团成为全球第四大汽车集团，丰田-斯巴鲁分享电动平台、日产-雷诺重构股权，中国车企通过技能输出（如比亚迪刀片电板）与本钱运作（吉祥收购沃尔沃）重塑全球竞争划定，产业规模从机械制造向软件生态加速转移，领域效应与技能改进成为双制度活命法规。

乘联分会数据自大，2024年全年全球汽车销量为9060万台，同比增长2%。乘联分会布告长崔东树强调，中国汽车市集对全球的影响力繁密，尤其是在2016至2018年间，中国汽车占全球约30%，诚然2019年略有下落，但2020年后赶紧回升，2024年径直冲到了34.7%。本年2月份，比亚迪和吉祥在全球汽车市集排行中位居前方，分辩排在第六位和第七位。

中国车企正资格从”技能引进”到”技能输出”的转变：新动力智能汽车时间，环球与小鹏相助，比亚迪刀片电板技能授权丰田，华为ADS智驾系统搭载在奥迪等外资品牌汽车上。中国车企在技能上的跃迁，推动中国在电动化、智能化领域竖立起全产业链上风。

值得注重的是，中国已成为全球第一大汽车出口国。盘古智库报告瞻望，到2035年，中国汽车出口将形成以新动力整车+智能化措置决策+基础法子EPC为复古的复合出海模式，真确完了从“居品输出”向“产业划定输出”的升维当先。此外，以300万辆行为进入寰球前十的门槛和精真金不怕火算计，异日国内市集竞争步地领悟后，全球十大汽车集团中至少5家将来自中国。

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盘古智库报告自大，纪念全球汽车产业百年整合进程，企业活命的中枢才气遥远围绕技能迭代与市集合适才气张开。优越者频频在技能才气、市集化、全球化三大维度中有细密领略。这三重才气的交汇构建起当代车企活命矩阵：技能才气决定发展上限，市集化查考运营遵循，全球化预计计谋纵深。异日竞争中，能将前沿技能按捺不异为领域效益，在价钱战中保执健康现款流并看守研发插足，并通过地缘布局漫步风险的企业，方能穿越周期执续领跑。

国内市集来看，燃油车时间，联合品牌紧紧把控着中国车市，德系、日系、好意思系和韩系车访佛于战国七雄，中国10家销量迥殊100万辆的车企中，联合公司一度占到其中7席。但就在联合品牌千里浸在中国繁密的市集红利中时，中国市集正在发生繁密的变革，汽车动能加速从燃油车切换至新动力汽车。如今，比亚迪紧紧坐稳国内销量冠军宝座，畴前多年销量排行前三的南北环球和上汽通用已与其拉开较大差距。中国汽车工业协会发布的数据自大，2025年2月，自主品牌乘用车市占率初次冲突了70%，其中比亚迪、吉祥、长安和奇瑞拿下了近50%的份额。

伴跟着燃油车市集份额的急剧萎缩，“关停并转”此前两年已在联合品牌领域约束献艺。从几年前铃木、欧宝退出中国市集，到马自达在中国市集并吞业务，再到北京当代、长安福特、神龙汽车等变卖工场瘦身，部分联合品牌正在加速败落。另一方面，此前决骤的造车新势力已初步形成头部企业，而多个品牌也曾走向破产。近两年来，华为、小米等科技新贵加入造车雄兵，智能化波浪下，汽车市集竞争步地约束变化。在汽车产能全体多余和市集竞争的日益加重下，行业兼并风景仍在献艺，车企排位约束变化。

“异日两三年，我国汽车将进入新动力汽车主导市集发展的新阶段。而当今有至少3000多万辆的燃油车产能和2000多万辆的新动力汽车产能，其中新动力汽车产能大多是新建。目下，油车产销量及盈利率大幅下落，产能大批放空濒临命悬一线的要紧危险，有一些企业也曾破产倒闭，汽车产业生态重构近在咫尺。”工信部原副部长苏波在2025中国电动车百东说念主会论坛上示意，提议政府诓骗部门尽快推敲制定干系政策引颈和指引，在自便鼓吹燃油车企加速电动化转型的同期，支执新动力汽车新增产能，主要通过对燃油车企的兼并重组、股份制改造、钞票收购等样子来完了，不再大领域征地新建产能，减少延续并行发展形成的更大资源肆虐。

盘古智库报告指出，中国汽车产业并购整合将沿五正道路加速演进，重构”七雄争霸”新步地，包括央国企通过重组优化资源树立、外资并购原土新势力（如Stellantis控股零跑）获取智能化技能、头部民企通过参股/托管周转国有产能（如民企运营国资闲置工场）、企业间并购快速获取技能/渠说念（如新势力兼并二三线品牌）、民企收购外资不良钞票完了技能接管与品牌重塑（如吉祥整合宝腾）。基于全球汽车产业整合规章及中国市集竞争态势研判，异日十年中国汽车产业将加速向“2+5”梯队步地演进：即以比亚迪、吉祥控股为中枢的头部（300万辆级主体），重迭通过计谋重组形成的五大主力集团（去芜存菁后的国企/新势力/市集型玩家），整合后最终形成2+5的步地（以致小于7家）进而分为四大梯队。关于汽车企业来说，年销售量300万可“进入主桌打牌”，100万是“活命底线”。比亚迪、吉祥构成第一梯队，提前拿到“出线权”；详尽一汽、东风、长安、广汽、上汽、北汽各方面领略及汽车销量情况，或将通过行政主导式重组完了产能优化，异日只留2-3家；奇瑞、长城、理思、鸿蒙智行、小米、小鹏、蔚来、零跑等存留2-3家；其他企业则被淘汰或并购。

从联合车企“市集换技能”到中国车企技能输出”，中国汽车业逆袭。而当价钱战的硝烟渐散，技能改进与生态构建的执久战将拉开帷幕。在电动化、智能化、全球化的三重波浪中，中国车企正以整合者姿态，书写属于我方的时间的答卷。

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